央廣網北京5月25日消息(記者柴華 山東台薑文超)據中國之聲《新聞縱橫》報道,眼下,距離6月份IPO發行的重啟已經越來越近了。所謂IPO,就是首次公開募股,他是指一家企業第一次將它的股份向公眾出售股權。但是,就是在這個關鍵階段,證監會卻公佈了首次IPO發行承銷大檢查的一份罰單。據瞭解,有六支新股項目發行承銷過程當中存在違規行為,共涉及到4家證券公司、兩家發行人以及六名個人。
  這六支涉及違規的新股包括,我武生物、良信電器、炬華科技、天保重裝、慈銘體檢及天賜材料;那麼相關四家承銷券商分別是海際大和、東吳證券、國信證券和東北證券。這些企業和個人具體存在哪些違規的行為?處罰力度又將如何呢?
  "6家新股項目發行承銷過程中,存在未按事先披露的原則配售股票、向禁止配售的關聯方配售……"
  我武生物、良信電器、炬華科技、天保重裝、慈銘體檢、天賜材料,6個新股項目、2家發行人上市公司、4家券商,6名個人。等待了數月,證監會首次IPO發行承銷大檢查將此前發行承銷中的種種潛規則搬到了台前。其中,此前市場質疑聲最高,此次處罰也最重的我武生物,被查出投行與申購中簽者之間存在私下買賣。
  證監會新聞發言人鄧舸:經查,海際大和在我武生物項目承銷過程中,其副總經理陳永陽、投資銀行一部總經理計靜波在詢價敏感時間段內,私下與投資者聯繫,該投資者參與報價並獲得配售;在配售過程中,向不符合優先配售條件的投資者優先配售,事後倒簽協議以滿足優先配售條件。
  彼時的我武生物,社保申購1800萬股,只中了60多萬股,而個人投資者柳海彬申購200萬股,卻配售到100萬股,如今這其中貓膩浮出水面,種種的不合理也就說得通了。而海際大和之外,根據通報,東吳證券在承銷良信電器項目過程中,資本市場部的楊慶林、池梁也是私下電話給投資者,讓其實際控制的投資產品參與報價並獲得配售。
  海通證券在承銷炬華科技項目過程中,向海通證券董事任職單位的關聯公司配售股票;而在慈銘體檢項目中,又向路演對象提供了超出招股書的材料。此外,干擾投資者定價、在研報里提供更多的信息,這些以往在發行承銷中的種種潛規則,第一次被擺到台前。當然,一定的處罰肯定隨之而來。其中,挑戰自主配售底線的海際大和,收到了最重的罰單。
  鄧舸:中國證監會擬對海際大和採取“三個月暫不受理其證券承銷業務有關文件”“責令處分有關人員”和“責令公開說明”的監管措施。對海際大和的計靜波、陳永陽採取“出具警示函”的監管措施。
  不過,對於參與了我武生物申購的眾多投資人,特別是小散戶來說,這樣的處罰顯然沒有讓絕大多數人覺得“大快人心”:
  散戶:我個人覺得停止承銷業務三個月的處罰太輕了,之前有媒體報道說,承銷商操縱了是40%的配售股,相對於發行價,如果這麼算他們賺的太多了,僅僅停了三個月,我覺得對散戶、對其它承銷商不公平,忙活一年賺的也沒有說違規一次的收益高,違規成本太低的話,其它承銷商會不會也去以身試法呢?個人覺得這種違規就應該直接說是取消從業資格,提高違規的成本,讓行業里沒有沒有機構敢去違規,我覺得這樣才行。
  這個檢查處罰結果是千呼萬喚始出來的,對於新股的投資者們滿意嗎?“3個月暫不受理其證券承銷業務有關文件”的處罰決定又到底能夠起到多大的警示作用呢?
  新一輪的新股發行重啟不可能因為6只新股的問題就停滯不前了,由此暴露出來的新股發行體制的前路艱辛也不可能就此坦途一片。鄧舸在回應媒體關註的時候表示,暫停發行後杳無音訊的奧賽康的問題目前正在處理過程中。此前,證監會也回應過,改革的效果體現和問題解決都需要時間。但是,在炒股多年的張先生看來,證監會還需要再加把勁兒:
  張先生:作為散戶,對證監會制定什麼樣的發行制度,其實我並不是特別關心,覺得也左右不了,但是希望證監會能通過制定這些制度、政策,保證大家在一個公開、公平、公正的環境里交易,這種環境交易不僅僅是停留在證券法里,而是真正的讓散戶、讓機構讓大家都能享受到、感受到。
  小散戶們也別忙著灰心。證監會在通報最後透露出一個信息,來自自律監管的懲罰還在後面,因為“證券業協會還將對相關違規主體採取自律監管措施”。根據《21世紀經濟報道》的消息,就在對外通報處罰的同一天下午,證監會發行部組織相關券商開會,針對即將啟動發行的新股發行方案調整、路演推介等事宜,作出溝通。其中,針對路演推介,證監會相關負責人表示,未來律師要對券商的路演過程進行鑒證,包括路演過程和推介資料,對推介材料是否有超過招股說明書範圍要發表明確意見。光大證券首席分析師騰印認為,在6月發行即將重啟的當口上通報處罰,證監會此舉的警示作用比處罰本身更重要:
  騰印:我們不能說通過一次或者幾次處罰就能解決整個IPO市場環境的所有的問題,這個不現實。但是我們說,通過不斷的處罰、警示這個市場的制度和參與者的執行合規這種力度和環境的改善那無疑是加強了。因為我們不能簡單地把這個對於IPO的監管單獨來看,因為管理層對於IPO方面的處罰只是這種大的監管理念環境情況下的一個局部的問題,現在關於老鼠倉以及業內的等等這種查處,我覺得將來我們都會看到,會使這個市場環境越來越乾凈。  (原標題:首輪IPO核查爆出六支新股違規 4家承銷券商遭處罰)
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